Petr Vít je senior konzultant společnosti Investice VÍT, s.r.o., specializující se na správu rodinného majetku dolarových milionářů. S podnikateli spolupracuje při prodeji firem a následné správě jejich majetku, což jsou procesy, které většina podnikatelů zažívá poprvé. Vít zdůrazňuje důležitost dlouhodobého plánování a kvalitních vztahů.
1. Popište význam dlouhodobého plánování ve správě rodinného majetku. Jak zajišťujete jeho ochranu a růst pro budoucí generace?
Dlouhodobé plánování je klíčové. Když víte, že z majetku čerpáte maximálně 2 % ročně a zbytek tam zůstává „na věky“, tak vám to dává prostor nastavit procesy správy majetku velmi levně a efektivně. Můžete správně diversifikovat a optimálně zkonzervativňovat část majetku přesně podle toho, jak je potřeba. Díky dlouhodobému plánu je vše optimální.
Aktuálně je naše rodina malá – jsme čtyři členové rodiny, kteří zároveň jsou členové rodinné rady. Oficiálně se scházíme dvakrát ročně, ve skutečnosti výrazně častěji. Víme, co který člen zamýšlí, jaké má plány a co plánuje za pomoci rodinného majetku financovat. Co se může z rodinného majetku financovat máme popsané v rodinné ústavě, která sice není v právně závazná, ale ctíme ji.
2. Jakými způsoby řešíte ochranu majetku před právními spory nebo jinými potenciálními riziky?
Máme v rodině prodiskutováno, k jakému účelu rodinný majetek má sloužit. Diskuse nad tímto tématem u nás trvala rok a měli jsme k tomu profesionála, který nám pomáhal pokládat si správné otázky a hledat na ně odpovědi. Výsledek jsme sepsali do rodinné ústavy, která sice není právně závazná, ale vždy, když některý člen by rád majetek nějak použil nebo čerpal ve svůj prospěch, tak nejdříve musí on sám zjistit, zda je to v souladu s rodinnou ústavou. Až když posoudí, že je to v souladu, tak může předstoupit před rodinnou radu a ta žádost posoudí a rozhodne.
Právně je rodinný majetek vložen do rodinného svěřenského fondu, jehož cílem je majetek chránit proti jakémukoliv nebezpečí a sloužit ve prospěch členů rodiny dle pravidel popsaných v rodinné ústavě. Vzhledem k tomu, že svěřenský fond vlastní sám sebe, tak se tím automaticky eliminuje většina potenciálních útoků na majetek z venku. Vnitřní útoky dokážeme ošetřit otevřenou a upřímnou komunikací. Dnes si nedovedu představit, že bychom se v rodině dávali navzájem k soudu a pevně doufám, že se to nikdy nestane.
3. Jakou roli hrají alternativní investice (umění, nemovitosti, soukromé kapitálové investice) ve správě rodinného majetku? Které trendy v této oblasti považujete za nejvýznamnější?
Náš rodinný majetek je investován konzervativně do největších a nejlevnějších ETF fondů. Asi 10% portfolia je v nemovitostech (investiční byty) a 5% v krypto fondu. Investice do umění nevyužíváme, protože tomu v rodině nikdo nerozumí. Private equity v současné době nevyužíváme, protože nemáme tak velký objem majetku, aby část majetku vhodná k tomuto způsobu investování byla tak významná, aby to dávalo smysl. Protože způsob správy rodinného majetku má ošetřovat všechna možná rizika, tak musíme brát v úvahu i politické riziko.
V naší zemi máme s politickým rizikem zkušenost a jestliže existuje nějaké politické riziko a máme možnost toto riziko snížit investováním v jiném právním systému, tak je to minimálně ke zvážení. Nejbohatší lidé světa mají investiční účty ve Švýcarsku nebo v Singapuru.
Procento celosvětově opravdu bohatých lidí, kteří mají investiční účty ve Švýcarsku nebo v Singapuru je tak velké, že i v případě velkých politických či válečných událostí ve světě existuje velká pravděpodobnost, že tyto destinace budou zasaženy méně než zbytek světa.
Zdroj: archiv autora
4. Můžete popsat, jak vyvažujete růst investic a likviditu? Jaká je vaše strategie pro plánování dostupnosti prostředků na nečekané výdaje?
Co to je nečekaný výdaj? Z principu může nastat pouze jeden nečekaný výdaj, a to z titulu rodinné pojišťovny, protože jedna z funkcí rodinného majetku je rodinná pojišťovna pro případy neočekávatelných událostí. I pro tyto případy držíme v hotovosti cca 5 % objemu majetku. V rychle likvidních investicích ETF držíme přes 80 % majetku.
5. Které chyby jsou nejčastější při správě velkého rodinného majetku? Jak jim lze předcházet?
Špatná komunikace v rodině, nedůvěra mezi členy rodiny, nedostatečná diverzifikace, přesvědčení že si rodina zvládne správu ošetřit sama.
Předcházet těmto a jiným chybám se dá upřímnou a otevřenou komunikací mezi členy rodiny. Klíčové je i vzdělávání správců rodinného majetku a nové generace. Toto téma považuji u nás v rodině za aktuální a zatím nevím, jak ho pojmout. Také nestále hledánme odpovědi na otázku „Máme ošetřena všechna rizika?“.
6. Co byste chtěl, aby si návštěvníci z vaší panelové diskuse především zapamatovali?
Opravdu kvalitní správa majetku dolarových milionářů je disciplína sama o sobě. Spravovat majetek desítkám dolarových milionářů v jedné osobě není možné. Pokud chcete mít deset nebo více klientů z řad dolarových milionářů, tak musíte mít tým velmi kvalitních kolegů, kteří správu majetku vnímají stejně jako vy. Klienti z řad dolarových milionářů očekávají:
- oponenta, nikoliv kývače
- řešení, nikoliv prodej
- FKI a private equity jsou pro klienty s majetkem 100mil. a více
- promyšlená, nikoliv náhodná řešení
