Konzervativní recept na stabilitu v neklidné době funguje.
Rok 2024 nebyl pro investory jednoduchý. I když se inflace mírnila, vývoj úrokových sazeb zůstával nejasný a na trzích převládala opatrnost. V takovém prostředí získávají na atraktivitě strategie, které staví na předvídatelných výnosech a stabilním základu – třeba v podobě nájemného z nemovitostí. Fond REALIA FUND SICAV, zaměřený na regionální retailové parky, tento přístup potvrzuje už pět let. Ani loni se neodchýlil od svého kurzu a investorům přinesl výnos 9,18 %.
Zdroj: archiv autora
Fond kvalifikovaných investorů, který se specializuje výhradně na nákup a správu retailových parků v regionech, oslavil letos v únoru pět let od svého vzniku. Zároveň oznámil, že v roce 2024 přinesl svým investorům výnos 9,18 % v korunové třídě a 8,12 % v eurové třídě investičních akcií. Průměrné roční zhodnocení od roku 2020 tak činí 9,91 % p.a. – číslo, které potvrzuje, že i v turbulentních časech lze efektivně investovat.
Výsledky za loňský rok odrážejí růst pravidelně inkasovaného nájemného vlivem inflace, ale i kladné přecenění hodnoty našeho portfolia retailových parků
říká Tomáš Oplíštil, člen investičního výboru fondu a obchodní ředitel skupiny REALIA Group.
Konzervativně, ale chytře
Fond od počátku staví na konzervativním přístupu. Vyhýbá se předraženým prémiovým akvizicím a zaměřuje se na kvalitní regionální nemovitosti s předvídatelným výnosem. Jeho retailové parky nestojí na nejdražších adresách, ale tam, kde lidé opravdu nakupují. A hlavně tam, kde obchodníci chtějí zůstat dlouho.
Důležitým faktorem jsou i dlouhodobé nájemní smlouvy. Ty fond REALIA uzavírá minimálně na pět let, průměrná doba do konce smluv (tzv. WAULT) aktuálně přesahuje šest let. Navíc jsou všechny smlouvy doplněny o inflační doložky, takže nájemné může růst spolu s tržní cenovou hladinou. To fondu zajišťuje stabilní a předvídatelné cashflow, které investoři vnímají jako klíčovou výhodu v prostředí plném nejistot.
Zdroj: archiv autora
Portfolio, které znáte z vlastních nákupů
Aktuálně fond spravuje portfolio 21 retailových parků v celkové hodnotě 2,8 miliardy korun. Nákupní zóny, které má ve vlastnictví, se nacházejí napříč Českou republikou – například v Plzni, Českých Budějovicích, Ostravě, Benešově, Pelhřimově, Kladně nebo ve Valašském Meziříčí. Všechny objekty jsou plně obsazeny nájemci, mezi něž patří dobře známé značky jako BILLA, LIDL, PENNY, DM drogerie, ROSSMANN, TETA, lékárny Dr. Max nebo KFC.
„Covid, vysoké ceny energií, rostoucí úrokové sazby, vysoká inflace a navazující ochlazení maloobchodní spotřeby. Jsme rádi, že všechny zmíněné zkoušky potvrdily správné nastavení fondu a našim investorům jsme dokázali zajistit atraktivní výnosy. Současně se prokázalo, že právě retail parky jsou jedním z nejodolnějších segmentů v rámci realit,“ komentuje Tomáš Oplíštil.
Zdroj: archiv autora
Kdo do fondu investuje?
REALIA FUND SICAV je fondem kvalifikovaných investorů, tedy určený pro zkušenější klienty, kteří mohou investovat minimálně 1 milion korun. Až 80 % kapitálu fondu pochází od fyzických osob, dalšími investory jsou právnické osoby a instituce: firmy, obce, neziskové organizace, jiné investiční fondy nebo například i banka.
Fond se díky tomu může dlouhodobě rozhodovat, nevystavovat se zbytečnému riziku a držet si vlastní investiční strategii, která se nezakládá na agresivní expanzi, ale na pečlivosti.
