Moderátor MoneyFest Talk, Filip Halamíček, v následujícím článku sdílí své postřehy z podcastu s Martinem Burdou.
Hned na začátku našeho setkání v krásných prostorách společnosti Sirius v centru Prahy jsme s Martinem jsme zjistili, že oba pocházíme z Ostravy a chodili jsme na stejné gymnázium. Martin dokonce navštěvoval stejnou třídu jako má nastávající tchýně. Nicméně v podcastu jsme se už soustředili hlavně na finance a já Vám zde předám pár postřehů, které mi utkvěly v paměti.
Proč není možné být expertem na všechno?
Martin během našeho rozhovoru představil zajímavý pohled na investiční strategie. Je skeptický k investorům, kteří tvrdí, že dokáží konzistentně vybírat úspěšné firmy napříč různými odvětvími a dlouhodobě přinášet nadvýnos (alfu). Podle jeho zkušeností je to prakticky nemožné.
Specializace je cestou k úspěchu
Místo toho věří ve specializaci a hlubokou expertízu v konkrétních oblastech. Tento přístup skvěle ilustruje na příkladu svého fondu fondů Alfa. Část prostředků tohoto fondu je alokována do hedgeového fondu, který vede zkušený lékař. Ten dokáže s 66% úspěšností předvídat schvalování nových léků.
Takováto specializovaná strategie podle něj přináší skutečnou přidanou hodnotu a není přímo závislá na obecných pohybech akciových trhů. To poskytuje klientům skutečnou diverzifikaci, nikoliv pouze rozložení investic napříč různými aktivy, která často v době krize stejně klesají společně.
Svěřili byste svému investičnímu poradci klíče od bytu?
Během rozhovoru jsme se dostali k zásadnímu tématu důvěry mezi klientem a poradcem. Martin zastává názor, že klient by měl svému investičnímu poradci důvěřovat natolik, že by mu bez váhání svěřil klíče od bytu, když jede na dovolenou. Jeden z jeho klientů dokonce říká, že by nikdy neinvestoval s poradcem, u kterého nebyl doma. Prostředí, ve kterém člověk žije, podle něj prozradí mnoho o jeho charakteru.
Tento pohled jsem částečně konfrontoval s vlastními zkušenostmi z praxe. Znám totiž případy, kdy přílišná důvěra v „kamaráda poradce“ vedla ke ztrátě investovaných prostředků. Nicméně v průběhu diskuze jsme dospěli k důležitému závěru – klíčovým faktorem není jen osobní důvěra, ale především track rekord poradce. Důvěra by měla být postavena na kombinaci osobního vztahu a prokazatelných profesionálních výsledků.
Co dalšího v podcastu najdete?
V rozhovoru jsme se věnovali i dalším zajímavým tématům. Například tomu, jak Martinova společnost přistupuje k výběru investičních příležitostí, proč je důležitá nezávislost na pohybech akciových trhů a jak dosáhnout skutečné diverzifikace portfolia. Martin také mluvil o diverzifikaci investic napříč kontinenty, jestli v Evropě budou v dalších letech zajímavé firmy nebo spíše věští slávu Americe či emerging markets. Na závěr podcastu jsme se pobavili i o nově vzniklém FKI fondu investiční společnosti Sirius investujícího do společností vyvíjejících léky proti rakovině.
Celý podcast najdete na našem Youtube kanále, takže neváhejte a běžte si díl rovnou pustit.
